Comprendre les crypto-monnaies : un nouvel actif dans la gestion de patrimoine
Les crypto-monnaies, telles que le Bitcoin, l’Ethereum ou encore le Solana, sont devenues des actifs financiers incontournables au sein des portefeuilles d’investissement. À l’origine perçues comme des instruments spéculatifs, elles s’inscrivent désormais dans une approche plus structurée de la gestion de patrimoine. Elles offrent une diversification supplémentaire, et leurs caractéristiques uniques attirent particulièrement les investisseurs à la recherche de rendement et d’innovation technologique.
Intégrer les crypto-actifs dans un plan patrimonial ne se résume plus à un investissement opportuniste. Il s’agit aujourd’hui d’une démarche stratégique, qui doit s’articuler avec les objectifs globaux de l’investisseur, notamment en termes de risque, de rendement et d’horizon de placement.
Les robo-advisors, catalyseurs de la démocratisation financière
Les robo-advisors, ou conseillers financiers automatisés, se sont imposés ces dernières années comme des plateformes de gestion patrimoniale accessibles, simples d’utilisation et fondées sur des algorithmes. Ces solutions hybrides, combinant intelligence artificielle et conseils humains, permettent de gérer un portefeuille d’actifs diversifiés à moindre coût.
Jusque récemment, les robo-advisors se limitaient principalement aux classes d’actifs traditionnelles : actions, obligations, fonds indiciels (ETF). L’émergence des crypto-monnaies a rebattu les cartes. Aujourd’hui, certains acteurs commencent à proposer l’intégration des actifs numériques dans leur gestion algorithmique, ce qui répond à l’intérêt grandissant des nouveaux investisseurs pour cette classe d’actif alternative.
Pourquoi intégrer les crypto-monnaies dans un portefeuille géré par un robo-advisor ?
L’ajout des crypto-monnaies dans un portefeuille géré via un robo-advisor offre de multiples avantages, notamment :
- Diversification accrue : Les crypto-actifs évoluent souvent indépendamment des marchés financiers traditionnels. Leur intégration réduit ainsi le risque global du portefeuille via une meilleure diversification.
- Exposition à une croissance potentielle élevée : Malgré leur volatilité, certaines crypto-monnaies ont offert des gains spectaculaires sur le long terme. Un positionnement stratégique peut renforcer le rendement global.
- Accessibilité technique simplifiée : Les robo-advisors qui intègrent les crypto-monnaies permettent d’investir sans devoir gérer soi-même des portefeuilles complexes ou manipuler les problématiques de stockage sécurisé (wallets, clés privées…).
- Suivi automatisé et arbitrage : Grâce à leurs algorithmes, les plateformes ajustent dynamiquement l’exposition en fonction de la volatilité ou des objectifs de l’investisseur.
Les défis à considérer pour une intégration cohérente
Même si les crypto-monnaies séduisent, leur intégration dans une stratégie d’investissement patrimonial requiert une approche rigoureuse. Les robo-advisors apportent de la souplesse, mais certains facteurs doivent être évalués avec attention :
- Volatilité des marchés cryptos : Les variations de prix peuvent être extrêmes. Cela nécessite des algorithmes de gestion du risque robustes.
- Réglementation encore évolutive : Les crypto-monnaies sont soumises à des régulations changeantes. Selon les juridictions, leur traitement fiscal peut varier fortement, impactant les décisions de gestion.
- Frais de transaction élevés : Certains robo-advisors appliquent des frais supplémentaires lorsqu’il s’agit d’actifs numériques. Il faut lire attentivement les conditions tarifaires.
- Sécurisation des actifs : Tout dépend de la solution choisie par le robo-advisor. La conservation peut être assurée par des acteurs spécialisés (comme Coinbase Custody ou Ledger Enterprise), mais il convient de vérifier les protocoles de sécurité.
Quels robo-advisors proposent des crypto-monnaies ?
À ce jour, peu de robo-advisors traditionnels (type Yomoni, Nalo ou Advize en France) intègrent directement les crypto-monnaies dans leurs allocations standard. Cependant, de nouveaux acteurs émergent, spécialisés dans la gestion automatisée d’actifs numériques.
Parmi eux :
- SwissBorg : Basée en Suisse, cette plateforme propose une gestion algorithmique de portefeuilles incluant plusieurs cryptos. Elle évalue vos objectifs à travers un profil d’investisseur, et ajuste l’exposition automatiquement en fonction du marché.
- Makara (by Betterment) : Lancé aux États-Unis, ce robo-advisor est spécialisé en investissement crypto. L’utilisateur choisit des « thématiques » ou « paniers » de cryptomonnaies selon le niveau de risque désiré.
- Bitpanda Wealth : Cette option européenne s’adresse aux investisseurs fortunés, avec des solutions de gestion crypto intégrées à une stratégie de patrimoine plus large.
Le choix d’un robo-advisor adapté dépend de la localisation, du profil de l’investisseur et des objectifs patrimoniaux à long terme.
Comment intégrer les cryptos à une stratégie patrimoniale avec un robo-advisor ?
Voici les étapes clés pour intégrer les crypto-monnaies à votre stratégie à l’aide d’un robo-advisor :
- Établir un profil d’investisseur : Le robo-advisor analysera votre tolérance au risque, votre horizon temporel et vos objectifs pour proposer une exposition adaptée aux cryptos.
- Choisir la part allouée aux actifs numériques : Typiquement, la part de crypto-monnaies reste limitée (5 à 10 % du portefeuille) pour éviter une sur-exposition aux risques spécifiques.
- Mettre en place une stratégie d’investissement régulière : Les robo-advisors permettent souvent de programmer des investissements périodiques, ce qui lisse l’entrée sur le marché via la méthode DCA (Dollar Cost Averaging).
- Analyser les performances régulièrement : Si le robo-advisor automatise la gestion, il n’exonère pas l’investisseur d’un minimum de suivi. Vérifiez les performances et ajustez si nécessaire en fonction de vos objectifs patrimoniaux évolutifs.
Fiscalité et transmission des crypto-monnaies dans une gestion pilotée
Intégrer des cryptos dans une stratégie de gestion de patrimoine pilotée via un robo-advisor implique de prendre en compte la fiscalité applicable, surtout en France. Depuis 2019, les plus-values sur crypto-monnaies sont soumises à la flat tax (30 %) lors de la cession contre monnaie fiduciaire.
Certains robo-advisors permettent d’optimiser cette fiscalité par une gestion locative ou une approche basée sur la conservation long terme. Par ailleurs, si vous envisagez de transmettre tout ou partie de vos actifs numériques, il faut anticiper leur intégration dans l’actif successoral. Là encore, certaines plateformes proposent des services de « crypto estate planning », bien qu’ils soient encore marginaux.
Une opportunité à saisir avec discernement
L’intégration des crypto-monnaies dans une stratégie de gestion de patrimoine via un robo-advisor est une innovation prometteuse. Elle permet de bénéficier des dynamiques de croissance de cette nouvelle classe d’actif tout en déléguant la gestion technique à une intelligence algorithmique.
Les investisseurs avisés y verront un outil supplémentaire pour bâtir une allocation équilibrée, moderne et potentiellement plus rémunératrice. Néanmoins, la prudence reste de mise. L’adoption des robo-advisors crypto doit se faire dans le cadre d’une stratégie claire, en cohérence avec l’ensemble du patrimoine et les objectifs de vie à long terme.
Les fintechs évoluent vite. Les robo-advisors intégrant les crypto-actifs constituent donc un terrain à surveiller de près, tant pour les particuliers que pour les conseillers en gestion de patrimoine souhaitant proposer des solutions hybrides à leurs clients.