Comprendre les différences entre un robo-advisor et un conseiller en gestion de patrimoine traditionnel
Dans un contexte où la démocratisation de la gestion financière est en pleine expansion, de nombreux épargnants se posent une question déterminante : faut-il confier la gestion de son patrimoine à un robo-advisor ou à un conseiller patrimonial traditionnel ? Ces deux approches diffèrent tant par leur mode de fonctionnement que par les services proposés. Le choix dépend de vos objectifs, de votre profil d’investisseur et du niveau d’accompagnement souhaité.
Qu’est-ce qu’un robo-advisor ?
Un robo-advisor – ou robot-conseiller – est une plateforme de conseil en investissement automatisée. Utilisant des algorithmes et l’intelligence artificielle, ces solutions en ligne proposent des portefeuilles d’investissement personnalisés en fonction de vos objectifs, votre profil de risque et votre horizon de placement. Ces interfaces sont généralement accessibles 24h/24 et permettent une gestion totalement dématérialisée de vos placements.
Les robo-advisors en France comme Nalo, Yomoni ou Marie Quantier ont gagné en popularité en raison de leur facilité d’utilisation, de leur accessibilité dès quelques centaines d’euros et de leurs frais réduits par rapport à une solution de gestion traditionnelle.
Le rôle du conseiller en gestion de patrimoine traditionnel
À l’inverse, un conseiller en gestion de patrimoine (CGP) propose un accompagnement humain et personnalisé. Ce professionnel, souvent indépendant, examine votre situation patrimoniale globale – revenus, fiscalité, famille, projets de vie – pour élaborer une stratégie sur-mesure. Il peut vous orienter vers différents supports : assurance-vie, immobilier, produits structurés, SCPI, PER, etc.
Le CGP traditionnel est souvent rémunéré via les frais des produits financiers (rétrocessions) ou via des honoraires. Ce mode d’accompagnement est plus adapté aux personnes disposant d’un patrimoine conséquent ou ayant des situations complexes : expatriation, transmission, optimisation fiscale, etc.
Comparatif : avantages et inconvénients des robo-advisors et des CGP traditionnels
- Accessibilité : Les robo-advisors sont disponibles dès quelques centaines d’euros. Les CGP traditionnels exigent souvent un ticket d’entrée plus élevé, parfois supérieur à 100 000 euros de patrimoine.
- Coût : En général, les frais de gestion des robo-advisors se situent entre 0,7 % et 1,6 % par an. Les CGP peuvent facturer des honoraires fixes ou encore toucher des commissions des produits financiers souscrits, souvent plus élevés.
- Personnalisation : Les CGP proposent une gestion réellement sur-mesure, adaptée à votre situation de vie. Les robo-advisors fonctionnent avec des modèles prédéfinis de portefeuille, personnalisés dans une certaine mesure.
- Accompagnement : Les CGP offrent un suivi humain et un accompagnement dans le temps. Certains robo-advisors proposent un accès à des experts, mais l’interaction reste généralement limitée.
- Réactivité : Grâce à l’automatisation, les robo-advisors réajustent les portefeuilles en temps réel selon les mouvements du marché, une réactivité que les CGP traditionnels ne peuvent pas toujours égaler.
Profil type de l’investisseur pour un robo-advisor
Les robo-advisors conviennent parfaitement aux investisseurs débutants ou intermédiaires, à la recherche d’une solution simple, digitale et peu coûteuse. Si vous avez une aversion modérée au risque, un horizon d’investissement clair (10 ans pour la retraite, 5 ans pour un projet immobilier) et que vous cherchez à déléguer la gestion complète de votre portefeuille, alors cette solution automatisée peut être idéale.
Ils sont également adaptés aux jeunes actifs, aux indépendants, ou à ceux qui préfèrent ne pas interagir avec un conseiller humain et désirent tout piloter depuis une application.
Profil type de l’investisseur pour un conseiller patrimonial traditionnel
L’intervention d’un conseiller en gestion de patrimoine indépendant est plus pertinente lorsque votre situation est complexe. Vous créez une société, voulez optimiser votre fiscalité, préparer la transmission de votre patrimoine, ou diversifier vos placements à l’international ? Le CGP peut vous apporter une réelle valeur ajoutée avec une approche globale et stratégique.
De plus, le suivi sur le long terme proposé par un conseiller humain est sécurisant pour ceux qui souhaitent bénéficier d’une relation de confiance avec un interlocuteur régulier, capable d’anticiper les évolutions de votre situation personnelle, professionnelle et juridique.
Quels sont les produits proposés ?
Les robo-advisors proposent principalement des supports via l’assurance-vie, les PEA ou les comptes-titres, souvent indexés sur des ETF (trackers) à faibles frais. Cette stratégie passive offre une exposition aux marchés financiers globale, diversifiée et plutôt efficace à long terme.
Les conseillers patrimoniaux ont une capacité de prescription plus large. Leur gamme va des produits financiers classiques aux véhicules plus sophistiqués : Private Equity, pierre-papier, immobilier en direct, solutions de démembrement ou PEA PME. Leur approche plus fine peut donc permettre de construire des stratégies patrimoniales diversifiées et ajustées.
Faut-il choisir ou combiner les deux approches ?
Il n’est pas nécessaire d’opposer les robo-advisors aux CGP traditionnels. De plus en plus d’investisseurs complètent leur stratégie patrimoniale en combinant les deux. Par exemple, un usage tactique peut consister à faire appel à un robo-advisor pour ses placements long terme à bas coût, tout en consultant un CGP pour la structuration globale ou les choix fiscaux pointus.
Certains investisseurs préfèrent déléguer une partie de leur portefeuille à un robot-conseiller afin de profiter d’une gestion déléguée automatisée, tout en travaillant avec un expert humain sur leur stratégie patrimoniale globale. Cette approche mixte permet d’optimiser le rapport entre coût, accessibilité et pertinence stratégique.
Quel est le futur de la gestion de patrimoine ?
Avec l’essor des technologies financières, la frontière entre les robo-advisors et les CGP traditionnels tend à s’estomper. Certains cabinets de conseil adoptent des outils digitaux pour automatiser une partie de leur processus (profilage, reporting), tandis que certaines plateformes de robo-advisory intègrent des conseils humains pour enrichir leur offre. Cette hybridation est au cœur de l’évolution actuelle du secteur.
Choisir entre un robot-conseiller et un conseiller patrimonial revient à évaluer ses besoins immédiats, son degré d’implication souhaité, et les moyens financiers qu’on est prêt à mobiliser pour sa gestion de patrimoine. L’important est de pouvoir mesurer le niveau d’accompagnement nécessaire à ses projets de vie.
En fin de compte, l’essentiel est de faire un choix cohérent avec vos objectifs, vos convictions, et votre situation personnelle. Que vous soyez adepte de la technologie ou partisan d’un accompagnement humain, les solutions disponibles aujourd’hui permettent de bâtir un patrimoine durable et optimisé.